Kurumsal Finansman Danışmanlığı ve Mevzuat Çerçevesi | Marmara Capital
Kurumsal Yönetim ve Mevzuat Bilgilendirmesi

Kurumsal Finansman Danışmanlığı ve Mevzuat Çerçevesi

Şirketlerin stratejik büyüme, sermaye yapısını güçlendirme ve kurumsal dönüşüm süreçlerinde; sermaye piyasası mevzuatıyla uyumlu, şeffaf ve bağımsız finansal danışmanlık yaklaşımımız.

01

Marmara Capital’in Hizmet Kapsamı

Marmara Capital Kurumsal Strateji ve Danışmanlık A.Ş., şirketlerin finansal mimarilerini güçlendirmek, stratejik karar alma süreçlerini analitik temellere oturtmak ve sermaye piyasası işlemlerine hazırlık aşamalarını koordine etmek üzere uçtan uca kurumsal danışmanlık sunar:

Finansman Stratejileri

Şirketlerin büyüme hedefleri ve nakit akış dinamikleri doğrultusunda borçlanma, özkaynak veya alternatif finansman seçeneklerinin değerlendirilmesi ve yapılandırılması.

Finansal Modelleme

Yatırım planlarının oluşturulması, fizibilite etütleri, nakit akış projeksiyonları ve uluslararası metodolojilerle şirket değerleme analizlerinin hazırlanması.

Sermaye ve Ortaklık Yapısı

Birleşme ve devralmalar (M&A), bölünme, stratejik ortaklık kurguları, pay devir müzakereleri ve mali yapının geliştirilmesine yönelik danışmanlık.

Proje ve Süreç Koordinasyonu

Halka arz hazırlık çalışmaları ve kurumsal dönüşüm projelerinde şirket yönetimi, hukuk birimleri, denetim şirketleri ve yetkili kuruluşlar arası koordinasyon.

02

Yasal Çerçeve ve Mevzuattaki Karşılığı

Sermaye piyasası mevzuatında şirketlerin mali yapılarının güçlendirilmesi, yatırım planlaması ve ortaklık yapısı değişikliklerine yönelik danışmanlık hizmetleri "Yan Hizmetler" başlığı altında tanımlanmıştır:

6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu — Madde 38 (Yan Hizmetler) Sermaye yapısı, sanayi stratejisi ve bunlarla bağlantılı konularda sunulan danışmanlık hizmetleri ile şirketlerin birleşme, devralma ve yeniden yapılandırma süreçlerine ilişkin danışmanlık faaliyetlerini yan hizmetler çerçevesinde düzenlemektedir.
III-37.1 Sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ — Madde 71 Tebliğ’in 71’inci maddesi; "Proje finansmanı dâhil olmak üzere, şirketlerin yatırım planlarının oluşturulması, finansman seçeneklerinin değerlendirilmesi, mali yapılarının geliştirilmesi ile birleşme, bölünme ve benzeri sermaye veya ortaklık yapısı değişikliklerine ilişkin danışmanlık hizmetlerini" doğrudan tanımlamaktadır.

Marmara Capital tarafından sunulan kurumsal finansman ve strateji danışmanlığı hizmetleri, işlev ve içerik bakımından III-37.1 sayılı Tebliğ’in 71’inci maddesinde belirtilen danışmanlık konularına karşılık gelmektedir.

03

SPL Açıklaması: Yan Hizmetlerin Yürütülme Esasları

Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu (SPL) tarafından hazırlanan "Yatırım Kuruluşları" (Ders Kodu: 1005) başlıklı çalışma notunun "10. Yan Hizmetler" bölümünde, bu kapsamdaki danışmanlık faaliyetlerinin hukuki statüsü açıkça ortaya konulmaktadır:

“Yan hizmetler başlığı altındaki faaliyetler, Kurul iznine gerek kalmaksızın tüzel veya gerçek kişilerce serbestçe yürütülebilecek faaliyetlerdir.”

Kaynak: SPL — Yatırım Kuruluşları (Ders Kodu: 1005), Bölüm 10: Yan Hizmetler, Basılı Sayfa 37

İlgili çalışma notunun devamında; söz konusu faaliyetlerin yatırım kuruluşları tarafından yürütülmesi durumunda Kurulun belirlediği esaslara uyulması gerektiği açıklanmakta; yatırım tavsiyeleri ve kredili işlemlere ilişkin düzenleme yetkisi saklı tutulmaktadır. Dolayısıyla, Tebliğ’in yatırım kuruluşlarına yönelik hükümler içermesi, yan hizmet niteliğindeki kurumsal danışmanlık faaliyetlerinin yalnızca bu kuruluşlar tarafından sunulabileceği anlamına gelmemektedir.

04. Hizmet Sınırı ve Hukuki Statü Bilgilendirmesi

Bağımsız Danışmanlık Statüsü: Bu sayfada yer alan mevzuat ve SPL atıfları, Marmara Capital’in sunduğu hizmetlerin kavramsal ve hukuki çerçevesini açıklamak amacıyla paylaşılmıştır. Bu açıklamalar, şirketimize verilmiş özel bir SPK yetkisi, lisansı veya onayı niteliği taşımaz. Marmara Capital Kurumsal Strateji ve Danışmanlık A.Ş., Türk Ticaret Kanunu hükümlerine tabi bağımsız bir kurumsal strateji ve danışmanlık şirketidir.

Yetkili Kuruluşların Rolü: Sermaye piyasası araçlarının ihraç ve halka arzına aracılık edilmesi, alım-satıma aracılık, portföy yöneticiliği ve sermaye piyasası araçlarına ilişkin Yatırım Danışmanlığı gibi Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) iznine tabi yatırım hizmet ve faaliyetleri, projelerimizde yalnızca SPK tarafından yetkilendirilmiş aracı kurumlar ve yatırım kuruluşları tarafından yürütülmektedir.

05

Mevzuat ve Referans Kaynaklar

Sayfada atıf yapılan yürürlükteki resmi mevzuat metinlerine ve SPL eğitim dokümanlarına aşağıdaki bağlantılar üzerinden ulaşabilirsiniz:

  • 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu (Madde 38) T.C. Cumhurbaşkanlığı Mevzuat Bilgi Sistemi
    Mevzuatı İncele →
  • III-37.1 Sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ (Madde 71) Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Mevzuat Sistemi
    Tebliği İncele →
  • SPL "Yatırım Kuruluşları" Çalışma Notu (Ders Kodu: 1005 — Bölüm 10, Sayfa 37) Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu (spl.com.tr)
    SPL Kaynağına Git →